在牛市和熊市中拔得头筹
交易员不仅可以在预测到牛市时买低卖高,交易员也可在预测到熊市时,以卖空股票期货方式卖高买低,无需借入股票。
所需资本较低
开始交易所需的保证金仅是相关股项的部分价值,故交易活动能以较小资本进行。
交易成本低
股票期货合约价值根据1,000单位个股而定,相较于买入或卖出全部相关股项,股票交易成本较低。
交易策略
股票期货让投资者有机会针对股票组合及同类相关股项进行对冲。
牛市时如何交易?
预测股票期货将上涨,买低卖高。
*从净持仓量价差赚取利润。
熊市时如何交易?
预测股票期货将下跌,卖高买低。
*从净持仓量价差赚取利润。
最近Lembu & Co宣布公司截至今年第二季度取得净利,因此在利好带动的氛围下,预计价值MYR3.00的Lembu & Co公司股价将上涨。
最近Beruang Brothers宣布公司截至今年第三季度面对亏损,因此在利空笼罩之下,预计价值MYR4.00的Beruang Brothers公司股价将下跌。
由于Lembu & Co宣布公司在今年第二季度取得净利,预计公司股价将上涨。
消息宣布时Lembu & Co股价是 MYR3.00。
MYR3.00 x 1,000 单位股票 (1x 股票期货) = MYR3,000
1x 股票期货 = 1,000 单位股票
由于Beruang Brothers宣布公司在今年第三季度的净利润面对亏损,所以预计公司股价将下跌。
消息宣布时Beruang Brothers股价是 MYR4.00。
MYR4.00 x 1,000 单位股票 (1x 股票期货) = MYR4,000
1x 股票期货 = 1,000 单位股票
假设Lembu & Co股票期货的初始保证金是相关股项总额的10%。
MYR3,000 x 10% = MYR300 (入门成本/初始保证金)
假设Beruang Brothers股票期货的初始保证金是相关股项总额的10%。
MYR4,000 x 10% = MYR400 (入门成本/初始保证金)
你该怎么做?
因Lembu & Co股预计上涨至MYR3.50, 以RM3.00买入1张Lembu & Co股的股票期货合约。
你该怎么做?
因Beruang Brothers股预计下跌至MYR3.40, 以RM4.00卖出1张Beruang Brothers股的股票期货合约。
Lembu & Co股如预期般上涨至RM3.50, 以RM3.50卖出1张Lembu & Co股的期货合约以完成交易。
Beruang Brothers股如预期般下跌至RM3.40, 以RM3.40买入1张Beruang Brothers股的期货合约以完成交易。
你赚多少?
1张股票期货合约相等于1,000单位股票
MYR3.50(卖价) - RM3.00(买价)= MYR0.50 (利润)
MYR0.50 x 1,000 单位 = MYR500
你赚多少?
1张股票期货合约相等于1,000单位股票
MYR4.00(卖高)– RM3.40(买低)= MYR0.60
MYR0.60 x 1,000 单位 = MYR600
回报率提高
MYR500
(利润)
÷
MYR300
(初始保证金)
=
167%
(投资回报率)
回报率提高
MYR600
(利润)
÷
MYR400
(初始保证金)
=
150%
(投资回报率)
牛市时如何交易?
预测股票期货将上涨,买低卖高。
*从净持仓量价差赚取利润。
熊市时如何交易?
预测股票期货将下跌,卖高买低。
*从净持仓量价差赚取利润。
最近Lembu & Co宣布公司截至今年第二季度取得净利,因此在利好带动的氛围下,预计价值MYR3.00的Lembu & Co公司股价将上涨。
最近Beruang Brothers宣布公司截至今年第三季度面对亏损,因此在利空笼罩之下,预计价值MYR4.00的Beruang Brothers公司股价将下跌。
由于Lembu & Co宣布公司在今年第二季度取得净利,预计公司股价将上涨。
消息宣布时Lembu & Co股价是 MYR3.00。
MYR3.00 x 1,000 单位股票 (1x 股票期货) = MYR3,000
1x 股票期货 = 1,000 单位股票
由于Beruang Brothers宣布公司在今年第三季度的净利润面对亏损,所以预计公司股价将下跌。
消息宣布时Beruang Brothers股价是 MYR4.00。
MYR4.00 x 1,000 单位股票 (1x 股票期货) = MYR4,000
1x 股票期货 = 1,000 单位股票
假设Lembu & Co股票期货的初始保证金是相关股项总额的10%。
MYR3,000 x 10% = MYR300 (入门成本/初始保证金)
假设Beruang Brothers股票期货的初始保证金是相关股项总额的10%。
MYR4,000 x 10% = MYR400 (入门成本/初始保证金)
你该怎么做?
因Lembu & Co股预计上涨至MYR3.50, 以RM3.00买入1张Lembu & Co股的股票期货合约。
你该怎么做?
因Beruang Brothers股预计下跌至MYR3.40, 以RM4.00卖出1张Beruang Brothers股的股票期货合约。
Lembu & Co股如预期般上涨至RM3.50, 以RM3.50卖出1张Lembu & Co股的期货合约以完成交易。
Beruang Brothers股如预期般下跌至RM3.40, 以RM3.40买入1张Beruang Brothers股的期货合约以完成交易。
你赚多少?
1张股票期货合约相等于1,000单位股票
MYR3.50(卖价) - RM3.00(买价)= MYR0.50 (利润)
MYR0.50 x 1,000 单位 = MYR500
你赚多少?
1张股票期货合约相等于1,000单位股票
MYR4.00(卖高)– RM3.40(买低)= MYR0.60
MYR0.60 x 1,000 单位 = MYR600
回报率提高
MYR500
(利润)
÷
MYR300
(初始保证金)
=
167%
(投资回报率)
回报率提高
MYR600
(利润)
÷
MYR400
(初始保证金)
=
150%
(投资回报率)
您可以透过大马交易所期货经纪商开设一个期货交易户口以买卖股票期货。
期货经纪商将在7个工作日内与您联系以安排预约。
开户交易账户后,您的期货经纪商将亲自指导您如何在期货市场进行第一笔交易。
牛市时如何交易? - 假设1
1/7
熊市时如何交易? - 假设2
1/7